Kompaniyaning naqd puli uning moliyaviy faoliyatining juda muhim elementi hisoblanadi, chunki u kompaniyaning kassasida boʻlishi mumkin boʻlgan barcha naqd pullarni, shuningdek, mavjud naqd pulsiz bank hisob raqamlarini, yoʻldagi mumkin boʻlgan pul mablagʻlarini va turli xil pul toʻlovlarini oʻz ichiga oladi. hujjatlar.
Pul oqimi tahlilini o'tkazish kompaniyaga ularning muvozanatini ta'minlash va yaqin va uzoq kelajakni bashorat qilish qobiliyatini ta'minlash imkonini beradi, bu butun korxonaning samaradorligi va rentabelligiga ijobiy ta'sir qiladi. Shunday qilib, moliyaviy va pul oqimlari sohasidagi tahlillar kelajakdagi davrlar va vaqt oralig'ida kompaniyaning moliyaviy barqarorligi va farovonligining kaliti ekanligi ma'lum bo'ldi.
Umumiy tushuncha
Oddiyroq qilib aytganda, naqd pul oqimi deganda ularning kompaniyada ma'lum vaqt oralig'ida kelib tushishi va sarflanishi tushunilishi mumkin.
Ilmiy adabiyotlardabu atama "pul oqimi" tushunchasi bilan bog'liq doimiy jarayon sifatida vaqt oralig'ida mablag'larning harakatini anglatadi. Naqd pul oqimini boshqarish kompaniyaning asosiy maqsadi hisoblanadi.
Kompaniyadagi naqd pul oqimining buxg alteriya hisobi va tahlili pul tushumlarining barcha mumkin bo'lgan manbalari qanchalik real ekanligini, shuningdek kompaniyaning barcha xarajatlari qanchalik oqlanganligini, moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni aniqlash imkonini beradi.
Hisobot taqdimoti
O'rganilayotgan hisobot turi - bu kompaniyaning mavjud naqd pullari va ularning turli ekvivalentlari (masalan, moliyaviy investitsiyalar, bank depozitlari va boshqalar) to'g'risidagi barcha ma'lumotlar yig'indisini ko'rsatadigan buxg alteriya hujjati.
Ushbu hisobot shakli buxg alter tomonidan oʻquv yili oxirigacha toʻldirilishi mumkin va bu oraliq hisobot emas. Hisobotning shakli 66n-sonli buyruq bilan, shuningdek, PBU 23/2011 bilan tartibga solinadi. OKUD hisobot shakli - 0710004.
Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish kompaniyadagi moliyaviy oqimlarning holati haqida juda qimmatli ma'lumotlarni olishning bir usuli hisoblanadi.
Hisobotning ushbu shaklini o'rganishda kompaniyaning pul oqimlarini uchta katta guruhga bo'lish momentini hisobga olish kerak: joriy operatsiyalar, investitsiya operatsiyalari va aylanma aktivlar bilan bog'liq operatsiyalar.
Shu bilan birga, joriy operatsiyalardan olingan pul mablag'lari kompaniyaning yakuniy natijasini, ya'ni foydasini tashkil etuvchi mablag'larni o'z ichiga olishi mumkin. Ular profil bo'yicha kompaniyaning joriy faoliyati bilan bog'liq. Shuningdek, u oqimlarni ham o'z ichiga oladiqisqa vaqt ichida qayta sotish uchun sotib olingan turli moliyaviy investitsiyalar.
Investitsiya yoʻnalishidagi faoliyat uchun pul mablagʻlari aylanma aktivlar, moliyaviy investitsiyalar (yuqorida koʻrsatilganlardan tashqari) bilan bogʻliq operatsiyalarni oʻz ichiga olishi mumkin.
Moliyaviy operatsiyalar va ular bilan bog'liq pul oqimlari qarzga olingan mablag'lardan foydalanish (qabul qilish va qaytarish), biznes egalari va ta'sischilari bilan hisob-kitoblarni o'z ichiga oladi.
Agar pul oqimini aniqlashning aniq mezonlarini aniqlash imkoni boʻlmasa, u joriy operatsiyalarga tegishlidir.
Umuman olganda, pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish kompaniya moliyachilari tomonidan uning samaradorligini o'rganishda amalga oshiriladigan juda muhim analitik qadamdir.
Tadqiq qilinayotgan hisobot shakli quyida muhokama qilinadigan maxsus usullar yordamida yuqoridagi uchta oqim guruhini tahlil qiladi.
Amaldagi tahlil usullari
Ushbu bo'limni o'rganish uchun pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy usullarini ko'rib chiqing, ular orasida to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita variantlar mavjud.
Ushbu usullardan birinchisi profillar va faoliyat sohalari bo'yicha kompaniyaning barcha mablag'larining harakati to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettiruvchi kompaniyaning buxg alteriya hisobi ma'lumotlarining kombinatsiyasi va tahlilidir. Ushbu usul kompaniya xarajatlarini to'lash uchun mavjud mablag'lar va mablag'larning yetarlilik darajasi to'g'risida xulosa chiqarish imkonini beradi.
Bilvosita texnikani qo'llashkompaniya uchun tahlil foydaning vaqt oralig'ida pul ko'rsatkichlarining o'zgarishi bilan bog'liqligini ta'minlaydi. Bu usul moliyaviy ko'rsatkichlarni pul oqimi ko'rsatkichlariga aylantirish uchun kompaniyaning balans va boshqa shakllardagi hisobotlarini qayta guruhlashdan iborat.
Usullarni quyida batafsil oʻrganing.
Bevosita usul
Bu tahlil usulidan foydalanish tashkilotga quyidagi imkoniyatlarni beradi:
- kompaniyaga mablagʻlar kelib tushishining asosiy manbalarini va chiqib ketishning asosiy yoʻnalishlarini taxmin qilish;
- kompaniyaning joriy majburiyatlarini qoplash uchun mablag'larning etarliligini, ya'ni likvidligini baholash;
- kompaniya daromadi va mahsulot sotuvi oʻrtasidagi vaqt oraligʻidagi bogʻliqlikni koʻrsatadi.
Ushbu usul asosan firmaning yalpi daromadi hamda oʻrganish davridagi sof pul oqimi (NPF) boʻyicha olingan maʼlumotlarni oʻrganadi. Uning yordami bilan kompaniyaning moliyaviy resurslari daromadlari va xarajatlarining butun hajmini, shuningdek, boshqaruv turlari bo'yicha uning alohida sohalarida aks ettirish mumkin.
To'g'ridan-to'g'ri pul oqimlari tahlilini qo'llashda yakuniy NPVni aniqlaydigan formuladan foydalaniladi:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, qaerda R mahsulot sotiladi, ming rubl;
PP - kompaniyaning joriy operatsiyalaridan boshqa pul tushumlari, ming rubl;
Z - etkazib beruvchilardan tovarlar va materiallar (xom ashyo) sotib olish xarajatlari, ming rubl;
ZP - faqat operatsion xodimlar uchun ish haqi, ming rubl;
ZPA - ma'muriy xodimlar uchun ish haqi, ming rubl;
NB – byudjetga soliq toʻlovlari, ming rubl;
NP – byudjetdan tashqari sohalarga soliq toʻlovlari, ming rubl;
PV - kompaniyaning faoliyat sohasidagi boshqa to'lovlar, ming rubl.
Keyingi bosqichda biz barcha faoliyat sohalari (investitsion, operatsion, moliyaviy) uchun NPV miqdorini, shuningdek yakuniy umumiy qiymatni hisoblab chiqamiz.
Bilvosita usul
Tahlilning bilvosita usuli kompaniya faoliyatining turli yoʻnalishlarining oʻzaro bogʻliqligini, shuningdek, uning sof foydasi va maʼlum vaqtdagi aktivlar dinamikasi oʻrtasidagi bogʻliqlikni aniqlash imkonini beradi.
Ushbu usul yordamida siz faqat operatsiyalar uchun NPVni hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalanishingiz mumkin:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, bu erda PE - kompaniyaning sof foydasining qiymati, ming rubl;
AOS - asosiy vositalar uchun jami amortizatsiya ma'lumotlari, ming rubl;
ANA - nomoddiy aktivlar bo'yicha jami amortizatsiya ma'lumotlari, ming rubl;
DZ - debitorlik qarzlarining o'zgarishi / dinamikasi, ming rubl;
Z - tovarlar va materiallar zaxiralarining o'zgarishi / dinamikasi, ming rubl;
KZ - kreditorlarning o'zgarishi / dinamikasi, ming rubl;
P - kompaniya mablag'larining o'zgarishi / dinamikasi (zahiralar va boshqalar), ming rubl.
Usullardan biri bilan aniqlanadigan pul oqimlarining miqdori va tuzilishi boʻyicha olingan maʼlumotlardan iqtisodchilar quyidagi ketma-ketlikda foydalaniladi:
- davom etmoqdanaqd pul tushumlari hajmining dinamikasini o'rganish;
- yakuniy pul oqimining o'sish sur'ati kompaniyaning faol aktivlarining o'sish sur'ati, ishlab chiqarish hajmi va sotish ko'rsatkichlari bilan taqqoslanadi;
- xarajatlar dinamikasi tahlili oʻtkazilmoqda.
Boshqa usul
Tahlilning kamroq mashhur usullari orasida likvid pul oqimi usuli ham qo'llaniladi, uning yordamida siz kompaniyaning hozirgi moliyaviy holatini baholashingiz mumkin.
Ushbu usulda formuladan foydalaniladi:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), qaerda DK1; DK0 - hisob-kitob davrining oxirida va boshida uzoq muddatli kreditlar va qarzlar;
QC1; KK0 – yil boshida va oxirida qisqa muddatli kreditlar va qarzlar;
DS1; DS0 - hisob-kitob davri oxiri va boshidagi naqd pul qoldig'i.
Muayyan misol boʻyicha tahlil oʻtkazish metodologiyasi
O'rganilgan pul mablag'lari oqimini moliyaviy tahlil qilish usullarini qo'llash aniq misolda amalga oshiriladi.
Buning uchun Astra MChJ uchun 2016-2017-yillarning ikkita davrini olaylik.
Jadvalda biz kompaniyaning 2016 yildagi tushumlari va toʻlovlari asosida pul oqimlari tahlilining oʻziga xos namunasini taqdim etamiz.
Astra MChJning 2016-yildagi asosiy tushumlari va toʻlovlari.
| Indikator | Jami summa | Bshu jumladan, davom etayotgan tadbirlar | Shu jumladan investitsiya faoliyati | Shu jumladan moliyaviy faoliyat |
| Daromad, ming rubl. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Ketish, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Xarajat, ming rubl. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Xarajatlar, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Yakuniy balans, ming rubl | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Jadvaldan koʻrinib turibdiki, “Astra” MChJda joriy faoliyatdan olingan daromadlar ulushi maksimal boʻlib, 2016-yilda 99,92% ni, shuningdek joriy faoliyatdan olingan xarajatlar ulushi 94,06% ni tashkil etadi.
Astra MChJning 2017-yildagi asosiy tushumlari va toʻlovlari.
| Indikator | Jami summa | Jumladan, davom etayotgan tadbirlar | Shu jumladan investitsiya faoliyati | Shu jumladan moliyaviy faoliyat |
| Daromad, ming rubl. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Ketish, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Xarajat, ming rubl. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Xarajatlar, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Yakuniy balans, ming rubl | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Jadvaldan koʻrinib turibdiki, “Astra” MChJda joriy faoliyatdan olingan daromadlar ulushi maksimal boʻlib, 2016-yilda 99,7% ni, shuningdek joriy faoliyatdan olingan xarajatlar ulushi 88,49% ni tashkil etadi.
Keyingi, jadvalda biz Astra MChJdan tushgan mablag'larning gorizontal tahlilini o'tkazamiz.
Astra MChJ daromadlarining 2016-2017 yillardagi gorizontal tahlili, ming rubl
| Ko'rsatkich qiymati | 2016 | 2017 | Mutlaq og'ish |
| 1. Xaridor mablag'lari | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Asosiy vositalarni sotishdan tushgan tushum | - | - | - |
| 3. Daromadni ulashish | - | - | - |
| 4. Boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar | - | - | - |
| 5. Boshqa | 42329 | 47444 | 5115 |
| JAMI | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Quyidagi jadvalda "Astra" MChJ daromadlarining 2016-2017 yillardagi vertikal va omilli tahlili ko'rsatilgan
Astra MChJ daromadlarining 2016-2017 yillardagi vertikal va faktoriy tahlili, ming rubl
| Ko'rsatkich qiymati | 2016 | 2017 | Mutlaq og'ish |
| 1. Xaridor mablag'lari | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Asosiy vositalarni sotishdan tushgan tushum | - | - | - |
| 3. Daromadni ulashish | - | - | - |
| 4. Boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar | - | - | - |
| 5. Boshqa | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| JAMI | 100 | 100 | - |
Keyin, biz «Astra» MChJning joriy faoliyatiga pul sarflash yoʻnalishlarini tahlil qilamiz.
Astra MChJ xarajatlarining 2016-2017 yillardagi gorizontal tahlili, ming rubl
| Ko'rsatkich qiymati | 2016 | 2017 | Mutlaq og'ish |
| 1. Tovar va xom ashyo uchun toʻlov | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Xodimlar uchun xarajatlar | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Dividend to'lovi | - | - | - |
| 4. Soliqlar, yig'imlarni to'lash | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Asosiy vositalarni sotib olish | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Kredit majburiyatlarini to'lash | - | - | - |
| 7. Boshqa | -249124 | -325424 | -76300 |
| JAMI | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Korxonaning pul oqimini tahlil qilganda, jadvalga ko'ra, 2017 yilda "Astra" MChJ xarajatlari qiymatining o'sishi sezilarli.
Quyidagi jadvalda xarajatlarning vertikal va omilli tahlili koʻrsatilgan.
Astra MChJning 2016-2017 yillardagi xarajatlarining vertikal va omilli tahlili, ming rubl
| Ko'rsatkich qiymati | 2016 | 2017 | Mutlaq og'ish |
| 1. Tovar va xom ashyo uchun toʻlov | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Xodimlar uchun xarajatlar | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Dividend to'lovi | - | - | - |
| 4. Soliqlar, yig'imlarni to'lash | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Asosiy vositalarni sotib olish | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Kredit majburiyatlarini to'lash | - | - | - |
| 7. Boshqa | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| JAMI | 100 | 100 | - |
Toʻgʻridan-toʻgʻri usulni aniq misolda qoʻllash
Quyidagi jadvalda pul oqimi tahlilining bevosita usuli yordamida hisoblangan asosiy koʻrsatkichlar koʻrsatilgan.
To'g'ridan-to'g'ri usul bo'yicha pul oqimlari ko'rsatkichlari, ming rubl.
| Ko'rsatkich qiymati | 2016 | 2017 | Mutlaq og'ish |
| 1. Boshlang'ich balans | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Hamma narsaning kelishi | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. joriy harakatlar uchun | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. investitsiya faoliyati uchun | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. moliyaviy faoliyat uchun | - | - | - |
| 3. Umumiy iste'mol | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. joriy harakatlar uchun | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. investitsiya faoliyati uchun | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. moliyaviy faoliyat uchun | - | - | - |
| 4. Qolganlari yakuniy | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. joriy harakatlar uchun | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. investitsiya faoliyati uchun | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. moliyaviy faoliyat uchun | - | - | - |
Jadvaldagi ma'lumotlarga ko'ra, "Astra" MChJning pul oqimini tahlil qilganda shuni ta'kidlash mumkinki, ijobiy moment naqd pul tushumlari miqdorining ularning xarajatlaridan oshib ketishi bo'lib, bu kompaniyaning likvidligini ko'rsatadi. 2016 yilda. Biroq, kompaniyaning moliyaviy ahvoli 2017 yilda o'zgardi, buning teskari ko'rinishi xarajatlarning ularning daromadlaridan oshib ketishidan dalolat beradi.
Aniq misolda bilvosita usulni qoʻllash
Keyingi qadamquyidagi jadval shaklida bilvosita usuldan foydalanishni ko'rib chiqing.
Bilvosita usulda pul oqimini qurish, ming rubl.
| Ko'rsatkich qiymati | 2016 | 2017 |
| 1. Sof foyda | 506847 | 546279 |
| 2. Aortizatsiya summasi | (1155223) | (751977) |
| 3. Tovardan tashqari aktivlar | 14 173 | 181 889 |
| 4. Birja oʻzgarishi | 53 921 | 131 242 |
| 5. Debitorlik oʻzgarishi | 445 324 | 37 887 |
| 6. Boshqa aylanma aktivlardagi oʻzgarishlar | 17 647 | (10 969) |
| 7. Kreditorlik qarzining oshishi | (20 182) | 75 607 |
| 8. Aylanma aktivlarni yo'q qilish | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Bvosita usuldan foydalanganda, tuzatilgan pul oqimi kompaniyaning foyda miqdori va naqd pul mavjudligi o'rtasida tafovut yo'qligini ko'rsatishi seziladi.
Bilvosita usul yordamida pul oqimini tahlil qilishdabir qator koeffitsientlarni hisoblang, ular orasida:
toʻlovga qodirlik darajasi K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, bu erda DST yil boshidagi pul, ming rubl.
DSp - olingan pul, ming rubl.
DSi - sarflangan pul, ming rubl.
Biz Astra MChJ kompaniyamizga nisbatan hisob-kitob qilamiz.
Astra MChJ uchun K1 to'lov qobiliyati koeffitsientini hisoblash.
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Boshlaganlar uchun pul | 118951 | 322306 |
| Olingan pul | 2479640 | 3869274 |
| Sarflangan pul | 2276285 | 3914311 |
| K1 koeffitsienti | 1, 14 | 1, 07 |
Bu koeffitsient tashkilot oʻz toʻlovlarini mablagʻlar balansidan taʼminlashga qodirligini aniqlash imkonini beradi. Bizning hisob-kitoblarimizdan ma'lum bo'lishicha, "Astra" MChJ shunchaki mavqega ega, chunki bu koeffitsient 1 dan ortiq bo'lishi kerak. Bu kompaniya o'z xarajatlarini qoplash uchun mablag' taqchilligini bildiradi.
To'lov qobiliyati koeffitsienti K2:
K2=DSp/DSi.
Biz Astra MChJ kompaniyamizga nisbatan hisob-kitob qilamiz
Astra MChJ uchun K2 to'lov qobiliyati koeffitsientini hisoblash
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Olingan pul | 2479640 | 3869274 |
| Sarflangan pul | 2276285 | 3914311 |
| K2 koeffitsienti | 1, 09 | 0, 99 |
Bu nisbat 2016-yilda ham ijobiy boʻlgani uchun kompaniya oʻz majburiyatlarini mavjud pul bilan qoplashga qodir. Ammo 2017 yilda indikatorning qiymati 1 dan past, bu allaqachon salbiy tendentsiya.
Qunduz nisbati:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), bu erda NP - sof foyda, ming rubl.
Am – amortizatsiya summasi, ming rubl.
TO - uzoq muddatli majburiyatlar, ming rubl.
KO - qisqa muddatli majburiyatlar, ming rubl.
Biz Astra MChJ kompaniyamizga nisbatan hisob-kitob qilamiz
Qunduz koeffitsientini hisoblash
| Indikator | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Men | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Qunduz nisbati | 0, 53 | 3, 38 |
Ushbu indikator uchun standart 0, 4-0, 45 ichida belgilangan.
Koʻrsatkich qiymati tavsiya etilganidan yuqori edi, bu tashkilotda toʻlov qobiliyati bilan bogʻliq muammolar borligini koʻrsatadi.
Xulosa
Pul oqimlarini tahlil qilish va boshqarishda ko'zda tutilgan asosiy maqsad kompaniyaning moliyaviy tizimining barqarorligini va hozirgi va istiqboldagi likvidligini mustahkamlashdan iborat. Shuningdek, u firmaning qulay moliyaviy strategiyasi va taktikasini ishlab chiqishga qaratilgan. Pul oqimlarini tahlil qilish boshlang'ich bosqich bo'lganligi sababli, kompaniyaning istiqbollarini rivojlantirish va yaqin kelajakda uning moliyaviy imkoniyatlarini aniqlash qobiliyati uning qanchalik yaxshi va to'g'ri bajarilishiga bog'liq.
